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Datum/Zeit |
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19,38 € |
-0,74 € |
-3,82 % |
24.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE000ENAG999 |
ENAG99 |
- € |
- € |
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E.ON-Aktie: schnelle Umsetzung der Kostensenkungen und Beteiligungsverkäufe
12.06.2012
UBS
Zürich (www.aktiencheck.de) - Patrick Hummel und Per Lekander, Analysten der UBS, stufen die Aktie von E.ON (ISIN DE000ENAG999 / WKN ENAG99) von "neutral" auf "buy" hoch, bestätigen aber das 12-Monats-Kursziel von 17,00 EUR.
Trotz eines anhaltend schwierigen Sektorumfelds biete E.ON eine solide Gewinnerholungsstory. E.ON sollte frühzyklisch sein, da das Unternehmen Kosteneinsparungen und Beteiligungsverkäufe viel schneller umgesetzt habe als Konkurrenten. Auf Sicht von zwei Jahren könnten Investoren die Gelegenheit auf einen Total Return von 50% haben.
Im Zeitraum 2012 bis 2015 könnte der Gewinn je Aktie im Durchschnitt um 14% wachsen. Ein Umschwung im Gasgeschäft, die Kosteneinsparungen, eine niedrigere Zinslast durch Refinanzierungen, Wachstum im E+P-Bereich und bei Erneuerbaren Energien sollten den negativen Trend bei den Strompreisen mehr als nur ausgleichen. Dank eines starken Umschwungs beim Free Cash flow sollten die Dividenden sicher sein.
Investoren biete sich derzeit eine gute Zeit, um in die E.ON-Aktie einzusteigen. Ein wahrscheinliches Abkommen mit Gazprom (ISIN US3682872078 / WKN 903276) sollte für den Titel zu einem positiven Katalysator werden. Dank guter Fortschritte beim Verkauf von Beteiligungen sollten die EPS-Verwässerung weniger stark sein als befürchtet. Die Bonitätsnote "A" dürfte ziemlich sicher sein.
Vor diesem Hintergrund sprechen die Analysten der UBS für die E.ON-Aktie von E.ON nunmehr eine Kaufempfehlung aus. (Analyse vom 12.06.12) (12.06.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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